AMD corre a Wall Street, ecco perché investire

AMD compete con Intel (INTC) nella realizzazione di unità di elaborazione centrale, o CPU, per personal computer e server. Inoltre, rivaleggia con le azioni Nvidia (NVDA) nel mercato delle unità di elaborazione grafica, o GPU, per PC, console di gioco e data center.

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Chi è AMD

AMD (acronimo di Advanced Micro Devices) è stata fondata nel maggio del 1969 ed è diventata pubblica nel settembre nel 1972. Si tratta di una multinazionale statunitense produttrice di semiconduttori con sede a Sunnyvale, in California.

Come abbiamo già visto, AMD è uno dei leader mondiali nella produzione di CPU per il mercato consumer, workstation e server; di chip grafici integrati e discreti dopo la fusione con ATI oltre che di chipset. Si classifica seconda al mondo nella produzione di microprocessori con architettura x86, dopo Intel, con una quota del 22,5% in vendite; mentre nella produzione di chip grafici si trova in terza posizione preceduta da Intel e da NVIDIA.

La compagnia possiede anche il 21% di Spansion, un fornitore di chip di memoria flash e il 34% di The Foundry Company, abbreviata in TFC. Attualmente la produzione di chipset e chip grafici AMD è affidata a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), la più importante fonderia taiwanese, mentre la produzione di CPU è in buona parte affidata a GlobalFoundries.

La storia di AMD

Il viaggio di AMD è iniziato producendo circuiti logici integrati e poi diversificando il suo business. E questo può essere scoperto attraverso le pietre miliari più importanti della sua storia:

• Nel 1975 decide di entrare a pieno titolo nel mercato delle memorie RAM.
• A metà degli anni ’80 ottenne un enorme successo con il lancio di vari processori, schede grafiche e persino memorie di tipo EPROM.
• Non meno significativo è stato il passo che ha compiuto nell’anno 1996 quando ha presentato il suo primo processore di tipo x86 interamente prodotto da essa. Fu battezzato con il nome di K.
• Nel 2006 ha effettuato l’acquisto di ATI Technologies e nel 2012 ha fatto lo stesso con i server a basso consumo SeaMicro.
• Negli anni 2015 e 2016, ha lanciato due società insieme a entità come Fujitsu Microelectronics e THATIC.

In linea di massima, possiamo stabilire che questi sono i principali eventi nella storia di questa azienda, che dispone di un’ampia varietà di processori e schede grafiche in vendita sul mercato.

Analisi azioni AMD

Come detto in apertura della nostra pagina, di recente AMD ha riportato i risultati del terzo trimestre 2021 (migliori del previsto) e ciò ha guidato al rialzo il trimestre in corso. Tuttavia, il titolo AMD è sceso dello 0,5% nella sessione di successiva.

AMD ha guadagnato 73 centesimi rettificati per azione sulle vendite di 4,31 miliardi di dollari nel trimestre di settembre. Gli analisti si aspettavano guadagni AMD di 66 centesimi per azione su vendite di 4,11 miliardi di dollari. 

Su base annua, i guadagni di AMD sono aumentati del 78% mentre le vendite sono aumentate del 54%. Le vendite di processori per data center AMD sono più che raddoppiate anno su anno nel terzo trimestre.

Per il trimestre di dicembre, AMD prevede di generare vendite per 4,5 miliardi di dollari rispetto alla stima di Wall Street di 4,25 miliardi di dollari. Ciò si traduce in una crescita delle vendite anno su anno del 39%. Impressionante!

Perché investire in azioni AMD

Le azioni AMD potrebbero essere un buon acquisto in questo momento. Andiamo a vedere perché.

1. AMD continua a trarre profitto dagli errori di Intel

Il ritorno di AMD negli ultimi sette anni è stato guidato da due catalizzatori principali. Innanzitutto, Lisa Su ha assunto il ruolo di CEO e ha guidato lo sviluppo delle sue nuove CPU Ryzen per PC e CPU Epyc per data center. 

Questi nuovi chip hanno affrontato le scarse prestazioni a thread singolo delle precedenti CPU AMD e hanno sfidato Intel (NASDAQ:INTC) con processori più efficienti in termini di costi.

In secondo luogo, Intel si è imbattuta in carenze di chip, ritardi e cambiamenti di leadership. 

È rimasto indietro rispetto alla Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), o TSMC, nella corsa al processo per creare chip più piccoli e più efficienti dal punto di vista energetico. 

Ciò ha permesso ad AMD, che ha esternalizzato la sua produzione a TSMC, di passarle davanti con chip più avanzati.

La recente partnership di AMD con Microsoft (NASDAQ: MSFT) per il lancio di nuovi PC Windows 11 con CPU Ryzen e GPU Radeon indica che la sua quota di mercato dei PC continuerà a crescere. 

Il suo nuovo cloud si occupa di Google, Amazon e Cloudflare di Alphabet  e ciò può garantire che Epyc continui a guadagnare terreno nei confronti dei processori Xeon di Intel nel mercato dei data center.

Il business dei data center probabilmente crescerà ancora di più se chiuderà la sua prevista acquisizione del produttore di chip programmabili Xilinx (NASDAQ:XLNX) quest’anno.

2. Tassi di crescita robusti con margini in aumento

Nei primi nove mesi del 2021, AMD ha generato il 58% delle sue entrate dalla divisione informatica e grafica, che vende le sue CPU e GPU per PC. 

Il restante 42% proveniva dalla sua divisione entreprise, embedded e semi-custom (EESC), che vende principalmente le sue CPU Epyc per data center e unità di elaborazione accelerata (APU) personalizzate per le console di gioco di Sony e Microsoft.

AMD prevede che le sue entrate per l’intero anno aumenteranno del 65% con un margine lordo rettificato di circa il 48%. Gli analisti prevedono che i suoi utili rettificati aumenteranno del 93% per l’intero anno.

3. Valutazioni ragionevoli

AMD è stato un titolo incandescente nell’ultimo anno, ma sembra ancora ragionevolmente valutato a 40 volte gli utili a termine. 

Potrebbe sembrare molto più costoso di Intel, che viene scambiato a soli 11 volte i guadagni in avanti, ma AMD senza dubbio merita un premio più elevato. 

Dove comprare azioni AMD

Nel paragrafo precedente abbiamo già anticipato alcune piattaforme dove sarà possibile acquistare azioni di questa società, ed in particolare:

 

1. Libertex
2. XTB

Entriamo però più nel dettaglio ed andiamo a presentare le caratteristiche principali di queste piattaforme per il trading online.

2. Libertex, tra i broker online più completi

Libertex è rispettabile broker di CFD online che ha stabilito il suo nome dal 1997. Da allora ha ottenuto un utente, più di 2 milioni di lo più trader e aspiranti trader. 

Libertex ha molto da offrire rispetto ad altri broker, inclusa una buona selezione di mercati, una piattaforma pulita e facile da usare, accetta vari metodi di pagamento, disponibilità in molti paesi e molti altri. 

Nel complesso è un ottimo broker per i trader che cercano una piattaforma e una buona scelta per coloro che operano in diversi settori.

Così come per, andiamo a vedere quali sono i principali punti di forza di Libertex:

• Piattaforma con grande esperienza alle spalle
• Piattaforma Metatrader 4 e Metatrader 5
• Ottimi strumenti di informazione forniti agli utenti registrati
• Applicazioni di spread molto bassi e chiari

Un’altra interessantissima funzionalità di Libertex è la possibilità di negoziare i CFD, oltre a possedere degli asset di investimento globali, consentendo ai vari trader di investire non solo su azioni e forex, ma anche su etf, indici, criptovalute e materie prime.

A differenza dei suoi diretti competitors, Libertex mette subito in chiaro tutti i costi che trattiene da ogni investimento, in modo che l’utente sappia fin dall’inizio quanto gli viene ritenuto una volta chiusa l’operazione.

L’85% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore.

3. XTB, adatto anche ai principianti

XTB è uno dei broker di fiducia più regolamentati in circolazione, che offre ai trader alcuni degli spread più competitivi offerti da qualsiasi broker. A differenza delle altre due piattaforme di trading online analizzate, XTB si è specializzato, nel tempo, nel trading di CFD.

La popolarità di questo broker è salita molto negli ultimi anni, anche grazie alla recente partnership con una personalità di alto spicco quale José Mourinho.

XTB ha una delle piattaforme di trading online più ricche di funzionalità combinate con commissioni basse e vasta gamma di strumenti finanziari negoziabili sui mercati globali di tutto il mondo, rendendo XTB una buona scelta per i trader risorse attivi che degli strumenti e delle più moderne.

Vediamo quindi quali sono i principali vantaggi nell’utilizzo di XTB:

• Tantissimi Asset negoziabili
• Assenza di commissioni fisse sull’eseguito
• Si può iniziare a fare trading con solo 20€ di deposito minimo
• Spread molto competitivi
• Fornisce un’accademia di formazione di alta qualità

Per gli utenti che vorrebbero fare prima un po’ di pratica per poi iniziare a fare trading dal vivo, consigliamo di registrare un account sul sito di XTB, grazie al quale si potrà accedere, in maniera completamente gratuita, all’accademia di formazione denominata xStation.

Non ci resta adesso che dare uno sguardo ai dati tecnici, dai dividendi e a quali sono le previsioni azioni AMD dal 2022 in poi.

Dividendi AMD

L’azienda AMD sinora non ha mai fornito dividendi ai propri azionisti e stando ai nostri esperti, nel prossimo futuro non sarebbe intenzionata a farlo.

Vale la pena a questo punto valutare se le azioni AMD possono rappresentare un investimento rischioso o meno.

AMD è un investimento rischioso?

Sebbene sia sempre sensato indagare sul debito di un’azienda, nel caso delle azioni AMD (Advanced Micro Devices) possiamo dire che l’azienda ha 3,30 miliardi di dollari di liquidità netta e un bilancio decente. E ci è piaciuto l’aspetto della crescita dell’EBIT del 166% anno su anno dello scorso anno.

Quindi non pensiamo che l’utilizzo del debito da parte di Advanced Micro Devices sia rischioso. Quando si analizzano i livelli di debito, il bilancio è il punto di partenza ovvio. Ma alla fine, ogni azienda può contenere rischi che esistono al di fuori del bilancio.

Previsioni azioni AMD

Abbiamo visto che le azioni AMD hanno mostrato un enorme slancio nel recente periodo, mantenendo i guadagni. La notizia è che l’azienda ha stretto un nuovo accordo per fornire supporto al data center di Facebook (META).

Durante un evento online, AMD ha annunciato che Meta (Facebook) sta adottando le sue unità di elaborazione centrale o CPU EPYC. AMD fornisce già processori a provider di cloud computing come Amazon, Microsoft e Google Alphabet.

Quella di Facebook è stata una vera sorpresa perché in precedenza, l’azienda nota ora con il nome di META utilizzava processori Intel. AMD ha anche lanciato gli acceleratori della serie Instinct MI200 ottimizzati per il calcolo ad alte prestazioni e il carico di lavoro dell’intelligenza artificiale.

Meta ha dichiarato nel comunicato stampa del terzo trimestre che prevede di investire fino a $ 10 miliardi nei suoi prodotti e servizi di realtà aumentata e realtà virtuale. Servire come principali fornitori di tecnologia è molto redditizio per AMD e la dice lunga sulla sua preparazione per i prossimi 10 anni ad affrontare i suoi concorrenti Intel e Nvidia.

Alternative alle azioni AMD

C’è stato molto clamore intorno alla concorrenza di Nvidia in particolare, ma AMD compete con molte altre aziende nel mercato dei semiconduttori. Così abbiamo deciso di esaminare 3 concorrenti nello spazio di produzione del chip. 

1. Nvidia

Nvidia (NASDAQ: NVDA) è un’azienda incredibilmente popolare e un nome caldo per i giocatori, l’intelligenza artificiale e gli appassionati di mobile computing. Nvidia è il principale concorrente di AMD poiché i due competono negli stessi mercati, ciascuno andando sempre più forte.

Nvidia ha buoni rapporti di lavoro, trovando clienti come Sony, Toyota e Tesla. Nelle notizie recenti, ha anche accettato di acquistare ARM da Soft Bank, anche se questo è attualmente oggetto di indagine, che consentirà a Nvidia di competere nel mercato delle CPU insieme ad AMD e Intel (NASDAQ: INTC). Inoltre, nel 2020 ha colmato il gap dell’1% di quota di mercato tra sé stessa e AMD per le GPU. 

Nvidia produce GPU per computer sin dalla sua fondazione e da allora ha costruito sui propri punti di forza e ora fornisce chip per l’intelligenza artificiale (AI), la realtà virtuale (VR) e molte altre applicazioni. La tecnologia Raytracing, introdotta da Nvidia nel 2018, ha fatto sì che i suoi chip siano ora ampiamente utilizzati nei data center, nei supercomputer e nello sviluppo di auto a guida autonoma.

Nel primo trimestre, Nvidia ha registrato un fatturato di 5,66 miliardi di dollari, in crescita dell’84% su base annua (a/a) e rispetto al trimestre precedente. Incluso in questo è stato il suo record di 2,09 miliardi di dollari di entrate dal suo segmento di data center, in crescita del 79% su base annua, questa è una conseguenza diretta dell’aumento delle capacità dei data center a causa del movimento di lavoro da casa. Il suo settore dei giochi ha ricevuto un simile impulso correlato alla pandemia raggiungendo un record di fatturato di $ 2,76 miliardi, in crescita del 106% su base annua.

2. Intel

Intel è il più grande attore nello spazio di produzione di chip, mantenendo una quota di mercato del 68% per le GPU, avendo perso l’1% a favor di Nvidia nel corso dell’ultimo anno. Questa è una tendenza lenta ma continua che esiste dal 2017. 

Nel mercato delle CPU, Intel conserva ancora oltre il 70% ma ha perso terreno rispetto ad AMD, che ha approfittato della perdita di Intel causato dalla rottura dei suoi 14 anni di collaborazione con Apple. 

Nel suo trimestre più recente, Intel ha mostrato alcuni segni rivelatori che le circostanze attuali non sono state favorevoli all’azienda nel suo insieme. 

Le sue entrate totali per il trimestre più recente sono diminuite dell’1% su base annua a 19,7 miliardi di dollari, tuttavia, le indicazioni dell’ultimo trimestre prevedevano meno di questa cifra, quindi Intel ha ottenuto risultati del migliore previsto. 

In effetti, la società prevede di riprendersi con la sua guida che prevede una crescita per l’anno a venire. 

Guardando al futuro, Intel continuerà con i suoi sviluppi nel suo settore AI, la trasformazione della rete 5G e con la sua rete controllata Mobileye che ha recentemente lanciato il suo nuovo prodotto Mobileye SuperVision. 

Insieme alle sue altre società di visione artificiale, Intel ha co-sviluppato una piattaforma senza conducente con artisti del calibro di BMW, Fiat Chrysler e Delphi. Questa è un’area in cui Intel potrebbe diventare una potenza in futuro. 

3. Qualcomm

Le azioni Qualcomm (NASDAQ: QCOM) hanno superato un punto di acquisto di 168,04 su un consolidamento di 40 settimane a novembre, secondo l’ analisi del grafico di MarketSmith.

Le azioni QCOM sono ora estese, il che significa che le azioni non sono nel range di acquisto. La base si è formata intorno alle linee delle 10 e delle 40 settimane, ma ora lo stock di chip è ben al di sopra di esse.

Le azioni di Qualcomm si sono consolidate in seguito a un rapporto secondo cui Apple potrebbe produrre i propri chip modem per iPhone, tagliando fuori Qualcomm.

Le azioni QCOM sono aumentate il 4 novembre in seguito al suo ultimo rapporto sugli utili, quindi il 16 novembre quando Qualcomm ha delineato il suo futuro Apple-light.

Azioni AMD o NVIDIA?

Sia le azioni AMD che le azioni Nvidia sono state entrambe eccezionali per l’anno 2021. Mentre Nvidia ha dato più del 100% di rendimento, AMD ha dato solo l’80% di rendimento. Entrambi i titoli sono scambiati ai massimi storici, toccando nuovi massimi giorno dopo giorno. Quindi quale tra i due è meglio per gli investitori?

AMD sta crescendo a un ritmo più veloce di Nvidia. AMD prevede una crescita dei ricavi del 65% nel 2021, in aumento rispetto alla precedente previsione del 60%, mentre gli analisti prevedono che Nvidia chiuderà l’anno fiscale con una crescita del 54%, inferiore a quella di AMD.

Mentre Nvidia ottiene la maggior parte delle sue entrate vendendo schede grafiche, AMD d’altra parte offre agli investitori la possibilità di sfruttare maggiori opportunità in quanto vende CPU per computer oltre alla vendita di schede grafiche. L’orizzonte di AMD è maggiore e si prevede che aumenterà nel prossimo futuro con il lancio di nuovi prodotti.

La valutazione è inclinata a favore di AMD perché AMD è scambiata a 40 volte i guadagni finali mentre Nvidia è scambiata a 95 volte i guadagni finali. Anche il rapporto prezzo/vendita di AMD è 10,7, che è molto più basso del multiplo Nvidia di 30,7.

La scelta di AMD su Nvidia è una supposizione di tutti in questo momento poiché si prevede che AMD supererà Nvidia nel prossimo futuro, ha un’ampia gamma di prodotti ed è disponibile a un prezzo più conveniente.

Conclusioni

AMD si è costantemente concentrata sulla ricerca e sul mantenimento delle sue promesse. È sul mercato dal 1969, ha collaborato con Intel ed è pronto per l’acquisizione di Xilinx. L’azienda è nella giusta sfera se guardata dai dati finanziari e dal prisma fondamentale. Inoltre, l’annuncio di Facebook ha solo contribuito ad aumentare il morale degli investitori.

Inoltre, la società ha scambiato oltre 10 giorni, 20 giorni, 50 giorni di media mobile semplice ed esponenziale e continua a scambiare a 40 volte il prezzo rispetto ai guadagni. AMD non ha fatto una mossa sbagliata negli ultimi sei anni dopo che il suo CEO Lisu Su ha preso il mano le redini del gruppo e si prevede che supererà i suoi concorrenti nel prossimo futuro.

Sarà interessante vedere come andrà a finire la sua nuova partnership con Meta e questo deciderà se AMD continuerà a toccare nuovi massimi o vedrà una correzione importante.

Domande frequenti

Dove comprare azioni AMD?

Per l’acquisto delle azioni AMD puoi usare i 3 broker che abbiamo elencato sopra:, Libertex, XTB. Su tutti spicca che permette di fare trading su azioni AMD a 0% di commissioni.

Quanto posso guadagnare comprando azioni AMD?

Dipende dalla strategia per la prosecuzione dell’investimento temporaneo. Negli ultimi 5 anni, le azioni AMD se sono apprezzate di oltre il 1500%.

AMD è una buona azienda per acquistare azioni?

Si potrebbe dire di sì, avendo conto delle performance che l’azienda ha presentato negli ultimi anni così come della crescita del settore.

Quali sono le previsioni azioni AMD?

Il 2021 è stato un anno propizio per AMD. Il futuro riserverà ancora sorprese positive per gli investitori grazie alla collaborazione stretta con Facebook (Meta) per la distribuzioni di nuovi chipset al data center del colosso dei social.

Quali sono i dividendi AMD?

L’azienda AMD sinora non ha fornito dividendi ai suoi azionisti.